華潤退出深鐵372億接盤 萬科股權(quán)之爭走向仍有待觀察
來源:尚標知識產(chǎn)權(quán) 發(fā)布時間:2017-01-16 06:43:00 瀏覽:2853
(原標題:華潤退出深鐵372億接盤 萬科股權(quán)之爭走向仍有待觀察)在宣布終止與深鐵重組僅半個月后,萬科最終還是成功完成了與深鐵的牽手。
1月12日晚,萬科A的一紙公告揭開了當(dāng)天公司停牌的原因。根據(jù)公告顯示,萬科收到華潤股份和深圳地鐵集團的通知,公司股東華潤股份及其全資子公司中潤貿(mào)易于1月12日與深圳地鐵集團簽署了《關(guān)于萬科企業(yè)股份有限公司之股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,華潤股份和中潤貿(mào)易擬以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式將其合計持有的公司約16.9億A股股份轉(zhuǎn)讓給深圳地鐵集團。轉(zhuǎn)讓完成后,華潤股份和中潤貿(mào)易將不再持有公司股份。
據(jù)悉,本次轉(zhuǎn)讓的股份約占萬科總股本的15.31%,每股交易價格為22元/股,較萬科停牌前的20.4元/股,溢價7.8%,轉(zhuǎn)讓總價為371.7億元。
對此,有知情人士稱,雖然管理層成功引入了深鐵作為盟友,但寶能系和恒大仍位列萬科的第一和第三大股東,管理層對于公司目前這樣的股權(quán)架構(gòu)肯定不會放心,幾方勢力對于萬科股權(quán)的爭奪仍將繼續(xù)。
股權(quán)之爭仍未結(jié)束
未來走向有待觀察
對于本次華潤退出的原因,有消息人士稱,國資委方面對華潤在萬科股權(quán)之爭的不作為感到不滿,華潤的退出也是身不由己。
不過,對于萬科管理層來說,深鐵替代華潤成為萬科第二大股東,絕對算得上重大利好,深鐵背后的深圳市政府對于萬科管理層一直是不予余力的支持。
廣發(fā)證券地產(chǎn)首席分析師樂加棟則指出,此次深圳地鐵受讓華潤集團股份,只能說萬科股權(quán)事件朝著解決方向邁出了第一步,但要說該事件得到有效解決還為時尚早,局面依然復(fù)雜,未來走向有待觀察,提醒投資者關(guān)注事件進程中的不確定性帶來的投資風(fēng)險。
據(jù)悉,今年3月份萬科董事會便將迎來換屆,具備提名董事資格的為持股3%以上并且連續(xù)持股180天以上的股東。根據(jù)萬科目前的股權(quán)結(jié)構(gòu),寶能系持股25.40%,深圳地鐵持股15.31%,恒大持股14.07%,安邦持股6.18%,萬科事業(yè)合伙人持股4.14%,萬科企業(yè)股中心持股3.66%,6個股東均有提名董事候選人的權(quán)利。雖然在監(jiān)管機構(gòu)的打壓下,寶能被傳有意退出,恒大也對管理層釋放了善意,但兩者合計近40%的持股比例,仍會對萬科董事會的改選產(chǎn)生重大影響,對萬科管理層來說無疑是一個隨時可能爆炸的地雷。
目前,對于管理層有利的一點是,中國證監(jiān)會主席劉士余此前在基金行業(yè)協(xié)第二屆會員代表大會上直斥,“有些人集土豪、妖精及害人精于一身,拿著持牌的金融牌照,進入金融市場,用大眾的資金從事所謂的杠桿收購”、“從陌生人變成野蠻人,野蠻人變成了強盜”。
而寶能不但運用了的萬能險資金收購萬科股票,同時還設(shè)立了多個資管計劃,利用杠桿進一步增持。因此,業(yè)內(nèi)普遍認為,自身難保的寶能應(yīng)該不會在萬科股權(quán)之爭中再掀起大的風(fēng)浪。至于恒大,目前其正忙于回歸A股,短期內(nèi)或安于財務(wù)投資者的角色。
“算上深圳地鐵、安邦、事業(yè)合伙人、萬科企業(yè)股中心以及劉元生的持股,支持管理層的股東持股比例和寶能系不相上下,但鑒于寶能系之前的‘不友善’舉動,例如計劃清洗董事會等,王石等人還是希望能夠改變目前的股權(quán)結(jié)構(gòu),這樣也確實有利于萬科內(nèi)部的穩(wěn)定?!庇袠I(yè)內(nèi)人士稱。
萬科或再推重組
意欲改變股權(quán)結(jié)構(gòu)
實際上,在去年12月18日萬科宣布終止重組后,有消息人士便指出,王石和管理層不會放棄引入盟友,且應(yīng)該會在董事會換屆改選。
值得注意的是,萬科彼時還表示,將自終止與深鐵重組的一個月內(nèi),不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項。而大多數(shù)A股公司在宣布終止重組后,普遍承諾的“過渡期”為3個月或6個月。
因此,有消息人士指出,深鐵成為萬科第二大股東后,不排除盡快推動新一輪重組的可能性,一方面稀釋寶能、恒大的持股比例,同時也可以增加管理層盟友的力量,做到此消彼長?!澳壳斑@種情況,只要重組方案合理,預(yù)計各方都會支持,畢竟重組成功對萬科的股價也是一個支撐,想退出的股東也可以拿到更好的收益”。
而萬科方面也表示,不會放棄“軌道+物業(yè)”的發(fā)展模式,“深圳地鐵成為重要股東將對公司發(fā)展起到積極作用,同時衷心感謝華潤集團過去16年對萬科健康發(fā)展的大力支持。今后,萬科將和深圳地鐵一道,按照國家‘十三五’規(guī)劃發(fā)展要求,努力實踐‘軌道+物業(yè)’發(fā)展模式,在鞏固和發(fā)展既有業(yè)務(wù)的同時,加快向‘城市配套服務(wù)商’轉(zhuǎn)型?!?/p>
此外,深圳地鐵指出,作為國內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)龍頭企業(yè),萬科擁有優(yōu)秀的管理團隊,豐富的開發(fā)經(jīng)驗和扎實的發(fā)展基礎(chǔ),入股萬科將有利于雙方在發(fā)揮各自優(yōu)勢的同時,形成更加有效的戰(zhàn)略協(xié)同。深圳地鐵將支持萬科管理團隊按照既定戰(zhàn)略目標,實施運營和管理。
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